안녕하세요. 기업 인수 매각 전문기관 한국M&A종합연구소입니다. 오늘은 최근 빅이슈인 롯데그룹의 M&A 소식을 전해드립니다.
롯데렌탈 매각, 어피너티에쿼티파트너스가 유력 후보로 선정될까?
국내 렌터카 1위 기업이자 종합 렌탈 기업인 롯데렌탈의 매각 소식이 큰 화제를 모으고 있습니다. 롯데그룹이 재무 건전성 문제를 해결하기 위해 롯데렌탈의 매각을 추진하는 가운데, 홍콩계 사모펀드 어피너티에쿼티파트너스(이하 어피너티)가 유력 인수 후보로 떠올랐습니다.
[단독] 홍콩계 사모펀드 어피너티, 롯데렌탈 인수 유력
매각 배경과 주요 내용
롯데그룹은 유통과 화학 부문에서의 부진과 함께, 계열사 롯데케미칼의 회사채 문제 등으로 유동성 위기설에 휩싸였습니다. 이에 따라 그룹은 비핵심 사업부 매각에 적극 나서고 있으며, 그 일환으로 롯데렌탈 매각이 추진되고 있습니다.
매각 대상 및 예상 금액
매각 대상은 롯데렌탈의 경영권 지분 약 60.67%로, 현재 호텔롯데(37.80%)와 부산롯데호텔(22.83%) 등이 주요 주주로 참여하고 있습니다.
관련 업계에서는 이번 거래에서 롯데렌탈의 기업가치가 약 2조 원으로 평가되며, 어피너티가 인수할 지분의 금액은 약 1조 원 초반대로 예상됩니다.
어피너티의 롯데렌탈 인수 의미
어피너티는 올해 상반기에 렌터카 2위 업체인 SK렌터카를 인수한 바 있습니다. 만약 롯데렌탈을 추가로 인수해 두 기업을 합병하게 된다면, 합병 법인은 국내 렌터카 시장의 약 36%를 점유하는 시장 지배적 사업자가 됩니다.
렌터카 비즈니스는 신차 구매 → 장기 렌탈 → 중고차 판매로 이어지는 수익 구조를 가지며, 대기업의 신용도가 높을수록 신차 구매 비용을 절감할 수 있다는 점에서 어피너티가 롯데렌탈을 선택한 이유로 분석됩니다.
국내 렌터카 시장의 성장 가능성
국내 렌터카 시장은 매년 꾸준히 성장하고 있습니다.
시장 규모: 2023년 약 8조 5천억 원에서 2026년 약 10조 4천억 원으로 성장 전망.
인가대수: 2023년 약 122만 대에서 2026년 140만 대를 초과할 것으로 예상.
렌터카는 개인과 기업 모두에게 자동차 구입 대비 편리하고 경제적이라는 장점이 있어 시장 수요가 증가하는 추세입니다.
어피너티의 향후 전략
IB업계는 어피너티가 두 회사(SK렌터카, 롯데렌탈) 인수 후 남은 자금을 합병 법인의 밸류업에 활용할 가능성이 크다고 전망하고 있습니다. 특히 롯데렌탈이 보유한 쏘카 지분(25.73%)과의 연계 전략이 주목받고 있습니다.
쏘카와의 시너지 가능성
쏘카는 국내 카셰어링 시장 1위 업체로, 롯데렌탈이 지분 25.73%를 보유한 2대 주주입니다.
쏘카와 롯데렌탈이 보유한 2위 업체 그린카 간의 협력은 카셰어링과 렌터카 사업 간 강력한 시너지를 낼 수 있습니다.
다만, 쏘카의 경영권은 이재웅 창업자 및 특수 관계인들이 44.27%의 지분을 보유하고 있어, 어피너티의 추가 인수에는 어려움이 따를 수 있다는 분석도 나오고 있습니다.
롯데렌탈 매각의 롯데그룹에 미칠 영향
롯데그룹은 이번 매각을 통해 약 1조 원 이상의 자금을 확보할 경우, 그룹의 유동성을 개선하고, 최근 적자 전환한 호텔롯데에 자금을 지원할 수 있게 됩니다. 이는 호텔롯데의 향후 IPO(기업공개)에도 긍정적인 영향을 미칠 전망입니다.
롯데렌탈 매각은 롯데그룹의 유동성 위기를 완화하고, 어피너티가 국내 렌터카 시장에서 독보적인 위치를 확보하는 중요한 계기가 될 것입니다. 앞으로의 협상 과정과 어피너티의 전략이 어떻게 전개될지 귀추가 주목됩니다.
오늘은 롯데그룹의 이슈를 전해드렸는데요, 그 외 기업매각이나 인수를 고민하시는 대표님들께서는 저희 한국M&A종합연구소를 찾아주세요!