안녕하세요! 한국M&A종합연구소입니다. 오늘은 2023년 글로벌 에너지, 유틸리티, 소재(EUR) 부문의 인수합병(M&A) 트렌드를 살펴보겠습니다.
2023년 글로벌 에너지·유틸리티·소재 M&A 트렌드
1. 글로벌 시장 현황
2023년, 전 세계 EUR 부문의 M&A 거래는 5,016건으로, 전년도 대비 1% 증가했습니다. 거래 금액은 5,914억 달러로 26% 상승했으며, 이는 팬데믹 이전인 2019년과 비교해도 거래 건수와 금액이 각각 4%, 3% 증가한 것입니다. 특히, 넷제로(Net Zero)에 대한 관심이 높아지면서, 메가딜(10억 달러 이상의 거래) 건수는 2022년 6건에서 2023년 15건으로 크게 증가했습니다.
섹터별 거래 금액 증감률:
석유 & 가스: -93%
전력 & 유틸리티: -85%
석탄 & 광물: -79%
화학: -8%
전력 및 유틸리티 부문은 거래 금액이 감소한 유일한 섹터로, 이는 기존 자산 재정비와 에너지 전환 비즈니스 개편에 따른 것입니다. 반면, 석유 및 가스 부문은 거래 건수는 6% 감소했으나, 메가딜 증가로 거래 금액이 98% 증가했습니다.
| 섹터 | 거래 금액 증감률 |
| 석유 & 가스 | -93% |
| 전력 & 유틸리티 | -85% |
| 석탄 & 광물 | -79% |
| 화학 | -8% |
2. 국내 시장 현황
2023년 국내 EUR 부문의 M&A 거래 건수는 115건으로 전년 대비 20% 감소했으며, 거래 금액은 5조 8천억 원으로 61% 감소했습니다.
이는 2019년 대비 건수와 금액이 각각 12%, 47% 감소한 수치입니다. 글로벌 시장에 비해 국내 시장은 다소 침체된 모습을 보였습니다.
섹터별 거래 금액 증감률:
전력 & 유틸리티: -11%
석탄 & 광물: 5%
화학: 13%
석유 & 가스: 98%
2024년 글로벌 M&A 전망
2024년에도 EUR 부문 M&A는 활발할 것으로 예상됩니다.
주요 테마는 탄소중립, 정부 지원 및 규제, 포트폴리오 최적화, 통합 등이 있습니다.
| 섹터 | 거래 금액 증감률 |
| 전력 & 유틸리티 | -11% |
| 석탄 & 광물 | 5% |
| 화학 | 13% |
| 석유 & 가스 | 98% |
2024년 M&A Hotspots
전원별 발전량 전망
| 연도 | 구분 | 원자력 (TWh) | 석탄 (TWh) | LNG (TWh) | 신재생 (TWh) | 수소 (TWh) | 기타 (TWh) | 계 (TWh) | 원자력 (%) | 석탄 (%) | LNG (%) | 신재생 (%) | 수소 (%) | 기타 (%) | 계 (%) |
| 2018년 | 발전량 | 133.5 | 239 | 152.9 | 35.6 | 0 | 9.7 | 570.7 | 23.4 | 41.9 | 26.8 | 6.2 | 0 | 1.7 | 100 |
| 2030년 | 발전량 | 201.7 | 122.5 | 142.4 | 134.1 | 13 | 8.1 | 621.8 | 32.4 | 19.7 | 22.9 | 21.6 | 2.1 | 1.3 | 100 |
| 2036년 | 발전량 | 230.7 | 95.9 | 62.3 | 204.4 | 47.4 | 26.6 | 667.3 | 34.6 | 14.4 | 9.3 | 30.6 | 7.1 | 4 | 100 |
keei.re.kr/web_keei/d_results.nsf/0/9ECD13DFD1D37E4A49258A2E0016F76D/$file/WEMI2318.PDF
1) 광물
배터리 관련 광물(구리, 리튬 등)에 대한 투자 증가가 예상되며, 공급망 안정화를 위한 핵심 광물 확보 경쟁이 심화될 전망입니다.
2) 전력/유틸리티
고금리 지속에 따른 재무구조 개선 및 탄소중립을 위한 투자가 지속될 것입니다.
특히 전기화와 에너지 저장 부문에 대한 투자가 활발할 것으로 예상됩니다.
3) 석유/가스
석유업체들은 업스트림 통합과 비핵심 산업 매각을 통해 포트폴리오 최적화를 추진할 것입니다.
4) 화학
글로벌 제조업 경기 회복으로 화학 업황이 개선되며 M&A 증가가 전망됩니다.
특히 ESG와 관련된 투자에 관심이 높아질 것입니다.
2024년 국내 M&A 전망
국내 EUR 부문에서는 ESG와 자원 확보가 가장 큰 화두가 될 것입니다.
에너지 전환, 탄소 감축, 순환 경제 구축을 위한 투자와 전략적 제휴가 증가할 것으로 보입니다.
에너지 전환 주요 내용
화석연료 비중 감소: 원자력, 신재생에너지, 수소 비중 증가
기술 투자: 신재생에너지, 수전해 및 탄소포집, 소형모듈원전(SMR) 관련 기술
에너지 배분 최적화
스마트 그리드: 스마트 계량기, 에너지관리시스템(EMS), 에너지저장 시스템(ESS), 양방향 정보통신기술, 지능형 송·배전 시스템 부문에 대한 관심 증가
전기화
전기 충전소 및 에너지 저장 부문 투자: 전기화를 위한 전기 충전소 및 에너지 저장 부문 투자
철강 산업 전망
철강 수요: 건설업 부진 지속으로 2024년 철강 수요 증가 미미
탄소중립: 탄소중립 시나리오로 중장기 탄소 부담 가중, 전기로 대체 및 수소환원제철 기술 투자 지속
탄소중립
친환경 생산기술 투자: 직접환원철, 수소환원철 기술 개발 투자 탄소 포집 및 재활용 기술: 탄소포집기술 및 탄소 재활용 분야에 대한 관심 증가
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