안녕하세요, 한국M&A종합연구소에서 인사드립니다. 기업 인수합병(M&A)은 많은 기업이 성장과 확장을 위해 고려하는 전략적 결정 중 하나입니다.
그러나 M&A의 성공은 적절한 자금 조달 방법의 선택에서 시작됩니다. 잘못된 자금 조달 전략은 아무리 유망한 M&A 기회라도 실패로 이끌 수 있습니다.
본 포스트에서는 M&A를 위한 다양한 자금 조달 방법을 자세히 탐색하여, 각 방법의 장단점을 설명하고, 어떤 상황에 가장 적합한지 고찰하고자 합니다.
인수합병을 위한 자금조달 방법은?
기업 인수합병(M&A) 과정에서 자금조달은 성공적인 거래를 위한 필수적인 단계입니다. 자금조달에 실패하면, 모든 준비와 협상에도 불구하고 M&A는 무산될 수 있습니다.
이번 포스트에서는 M&A를 위한 다양한 방법을 자세히 소개하고자 합니다.
자기자본
자기자본 조달은 회사의 이익을 재투자하거나 새로운 주식을 발행하여 자금을 마련하는 방식입니다.
이 방법은 추가적인 이자 비용이 발생하지 않으며, 회사의 독립성을 유지할 수 있는 장점이 있습니다.
특히, 이익을 유보하여 축적한 자금이나 자본금 증자를 통해 자금을 조달할 수 있습니다.
담보부 채무
담보부 채무 조달은 회사가 보유한 자산(부동산, 주식, 투자 유가증권 등)을 담보로 제공하고 금융기관으로부터 대출을 받는 방법입니다.
이 방식은 비교적 낮은 이자율로 큰 금액을 조달할 수 있지만, 담보로 제공된 자산을 잃을 위험이 있습니다.
비담보부 채무
비담보부 채무 조달은 회사의 신용을 기반으로 금융기관으로부터 대출을 받는 방법입니다.
이 방식은 담보가 필요 없어 자산을 자유롭게 활용할 수 있지만, 일반적으로 높은 이자율을 부담해야 하고, 신용도가 우수한 기업에게 유리합니다.
후순위 유가증권
후순위 유가증권 조달은 고수익을 목표로 하는 투자자에게 인기 있는 방식입니다.
이는 고위험 고수익 투자 유치 방식으로, 후순위 채권이나 정크 본드(고위험 채권)를 발행하여 자금을 조달합니다. 다만, 높은 수익률을 제공해야 하므로 비용 부담이 큽니다.
단기 차입금
단기 차입금은 M&A 종결을 위해 임시로 필요한 자금을 조달하는 방법입니다.
브릿지론과 같이 임시적으로 필요한 초단기 자금을 조달하며, 고금리의 부담이 따를 수 있습니다. 이 방법은 계약 종결 이후 즉시 상환되어야 합니다.
주식
주식에 의한 조달은 제3의 투자자나 금융기관과 공동으로 기업을 인수하는 방식으로, 인수할 주식 중 일부를 투자자에게 제공하여 자금을 조달합니다.
이 방법은 추가적인 자본을 확보할 수 있으며, 투자자로부터 경영 지원을 받을 수도 있습니다.
사채 발행
사채를 발행하는 것은 회사채, 전환사채 등을 통해 자금을 조달하는 방법입니다.
회사채 발행은 일반적으로 중대형 기업에 적합하며, 중소벤처기업은 발행이 어려울 수 있습니다.
이 때, 전환사채나 신주인수권부사채를 발행하여 자금을 조달할 수 있습니다.
각각의 자금 조달 방법은 그 장단점이 명확하므로, M&A를 계획하는 기업은 자신의 재무 상황, 시장 조건, 전략적 목표에 따라 가장 적합한 방법을 선택해야 합니다.
자금 조달 계획은 M&A의 성공을 좌우할 수 있으므로, 신중한 선택과 전문가의 조언이 필요합니다.
한구M&A종합연구소는 자기자본, 담보부 대출, 비담보부 대출, 후순위 유가증권, 단기 차입금, 주식 조달, 사채 발행 등 다양한 옵션을 비교 분석하여 각 상황에 가장 적합한 선택을 할 수 있도록 도와드립니다. 성공적인 M&A를 원하신다면 한국M&A종합연구소에 연락주세요!